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那年的债市回顾

李峰的投资圈  · 公众号  ·  · 2024-12-25 00:00
    

主要观点总结

文章回顾了2009年债市走势,分析了当时利率水平、投资者行为和央行政策对债市的影响,并强调了投资交易中策略的重要性。

关键观点总结

关键观点1: 2009年债市回顾

文章首先回顾了2009年的债市走势,当时利率水平较高,经历了债券牛市极值,投资者抢债,但最终抄在了阶段高点。

关键观点2: 央行政策和财政动作的影响

文章分析了央行宽信用力度大以及财政的4万亿动作刺激了国内需求快速爆发,导致债市后面一年表现不佳。

关键观点3: 人性与投资认知惯性

文章指出投资者的人性认知和惯性解释会影响投资决策,但现实结果可能与预期相反。

关键观点4: 投资策略的重要性

文章强调投资交易中策略的重要性,投资者应追求即使判断错误也能反败为胜的效果。


文章预览

        我前几天写了一篇关于2009年股市走势回顾的文章。我们今天再来回顾一下那年的债市走势情况。       当时利率水平还比较高,经过了2008年快速的利率下行,仍然有2.66%的水平,但我回看发现,债市到了那年12月底,就是当时那轮债券牛市的极值了。        那时候大家也都是抢债,因为对经济越悲观所以就越是抢国债,但是事后去看,那些抢债的反而抄在了一个阶段高点上。         虽然国债这个东西,不太可能赔钱,但后面一年也没赚到钱,有些投资者因为抢债的价格太高,反而利息也没多少了。        为啥债后面不行了,说到底就是央行宽信用的力度很大,以及财政的4万亿动作太猛,所以刺激了国内需求快速爆发。         现实生活中,很多东西都在变,但是人性不会变。那些抢债的,被虐了2年,直到2010年3月,股市都第三次 ………………………………

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