中金策略会感悟

总共参与了12家公司交流包括：创新药/医药分销/低值耗材/医疗服务等公司从参与人数来看：创新药整体参与人数较少，市场关注度比较高的法案制裁CXO公司人数比较多，大型医药分销公司人数中等（关注度逐步提高）从交流反馈来看：整体创新药/设备/耗材对于政策（FF）和外围环境以及医院端支付压力都表达了偏负面的反馈；大型医药分销整体对于未来竞争格局的看法偏乐观。BTW：交流期间康方生物的ASCO数据导致整体会场讨论异常激烈，在极端事件发生后，大部分基金经理和研究员看法还是较为单一和线性的。交流公司整体反馈1）华大智造/丽珠集团/科伦药业个人观点：华大智造（偏空）核心问题还是下游需求受到反腐影响同时基因测序使用比较受限于下游场景的拓展（目前发展速度较慢),海外又受到法案影响因此预计24年整体业绩依旧承压。 ………………………………