华泰 | AI眼镜有望率先落地，关注产业链机会

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在Meta眼镜引领的AI眼镜热潮之下，今年的 “百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为Deepseek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。 点击小程序查看研报全文 核心观点 华泰观点 自我们去年发布《我们能从Meta眼镜的成功中学到什么》后，中国许多企业都接连发布了各自的AI眼镜新品。其中TCL雷鸟、Rokid、闪极等公司的AI眼镜产品吸引了不少用户的购买。我们认为，在Meta眼镜引领的AI眼镜热潮之下，今年的 “百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为Deepseek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。产业链相关标的包括：小米集团（整机设计和品牌）、舜宇光学（摄像头）、歌尔股份（光声学和整机组装）、龙旗科技（PCBA）、瑞声科技（零部件）、高通（SoC）、恒玄（SoC芯片）、芯原（I ………………………………