300ESG 选股策略组合十月超额收益 0.69%

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ESG 选股策略 2024 年 11 月定期跟踪报告  在当前传统基本面因子日渐拥挤的环境下， 作为近年备受关注的一种另类因子，ESG因子能够从非基本面的角度评价上市公司在环境、社会、治理三方面的综合表现，有望成为A股市场新的Alpha来源 ； 根据我们过去的研究，ESG评价得分能够通过 改善上市公司盈利现金流、特质性风险以及资本成本三条路径，对股票未来估值产生显著的正向影响 ； 基于ESG综合评价指标，招商证券量化研究团队在沪深300、中证500、中证1000三类股票池中从多个不同角度构建了较完善的ESG选股策略体系，包括 正面筛选策略 、 负面剔除策略 、 行业增强策略 、 Smart Beta策略 、 基本面整合策略 等； 2024 年以来，300ESG 负面剔除策略、500ESG 行业增强策略和 1000ESG Smart Beta 策略表现良好，相对于沪深 300、中证 500 和中证 1000 的超额收益率分 ………………………………