主要观点总结
本文详细分析了贝壳找房(KE.US)在2024年第二季度的财报,包括存量房、新房业务以及新航道的收入和利润情况。文章指出,在楼市新政的刺激下,贝壳的业务出现回暖,收入和利润均超预期。同时,也讨论了贝壳的渠道价值、新业务的表现和费用支出等方面的情况。
关键观点总结
关键观点1: 贝壳在二季度财报中的表现
受益于楼市新政的刺激,贝壳的存量房和新房业务都环比明显改善,其中一航道的存量房业务表现更强,收入利润双超预期。同时,二航道的新业务已在收入和利润上占据相当的比例,成为了公司收入增长的主要动力。
关键观点2: 贝壳的业务分析
贝壳的存量房GTV同比增长了25%,新房业务虽仍面临下滑,但渠道价值越发明显。此外,二航道的家装和租赁业务也表现出色,为新业务的增长贡献了重要力量。
关键观点3: 贝壳的财务状况
贝壳的毛利润本季达65.2亿,相比预期高出近10亿。随着市场的回暖,各项经营费用都环比重回增长,但费用率仍是明显下降的。最终的经营利润率回升到8.6%,显示出强劲的盈利能力。
文章预览
北京时间8月12日晚美股盘前,贝壳找房(KE.US)公布了2024年第二季度财报,在重磅楼市新政的提振下,住房交易业务明显回暖,交出了一份收入、利润双超预期的答卷,具体要点如下: 1、 在5.17新政的刺激下,存量房交易在二季度内出现了明显的回暖, 贝壳的存量房GTV同比增长了25%,大幅高于卖方预期15%的增速。 相比74城同期存量房成交面积33.4%的增速虽略低,但考虑到单价下降的应当有大几个点%的拖累, 贝壳的存量房业务即便不说市占率提升,至少是不弱于市场整体的。 但由于去化压力仍大, 贝壳存量房业务的变现率同比仍是走跌的, 下降了约0.11pct。导致 营收的同比增速为14%,明显低于GTV增速。 不过受益于 二季度市场好转且高线城市表现更强,环比看变现率触底回升了0.03pct。 成交的回暖,也带动 存量房业务的贡献利润率环比提升约3pct
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