【浙商策略】中美股市“板块联动”现象与机理

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作者：廖静池（ S1230524070005 ）、 王大 霁（ S1230524060002 ） 导读 中美股市板块轮动之间的“异步相关性现象”包括而不限于大家所熟知的“科技股映射投资”。本文专门对此进行归纳，发现美股交易风格与电子、医药、电力等七个中信一级行业超额收益间具有较显著的领先相关性。建议近期关注美股风格切换对A股行业比较的外部影响。 摘要 ▶  医药： 其超额收益与道琼斯超额收益正相关。  ▶ 电力及公用事业： 其超额收益与标普500材料超额收益负相关。  ▶电子： 其超额收益与纳斯达克超额收益正相关。同时，与标普500信息技术 超额收益正相关，与标普500工业超额收益负相关。  ▶通信： 其超额收益与道琼斯超额收益负相关。同时，与标普500信息技术超 额收益正相关，与标普500金融超额收益负相关。  ▶消费者服务： 其超额收益与道琼斯 ………………………………