下一个福耀玻璃，很有可能诞生在轮胎行业

主要观点总结

本文介绍了中国汽车在海外市场取得的显著增长，特别是新能源纯电和插电混动市场的表现。同时，国产客车、货车的配套玻璃行业也受益匪浅。中国轮胎业也迎来了春天，赛轮轮胎作为最大的国产轮胎企业，营收和净利润均实现高速增长，海外市场表现强劲。文章还分析了赛轮轮胎的商业模式、全球市场份额、产能建设、价格策略、估值等方面的情况，指出其未来成长性强，市值继续膨胀的确定性偏高。

关键观点总结

关键观点1: 中国汽车在海外市场表现强势，新能源纯电和插电混动市场份额显著。

国产客车、货车配套玻璃行业受益，福耀玻璃全球份额大幅上升。

关键观点2: 中国轮胎业迎来春天，赛轮轮胎营收和净利润高速增长。

赛轮轮胎在海外市场表现强劲，营收规模已上升至全球轮胎业第12名。

关键观点3: 赛轮轮胎基本面良好，盈利能力持续修复。

公司分红较为中规中矩，近年来累计分红19.5亿元。海外产能建设项目投入巨大，累计投资近100亿元。

关键观点4: 赛轮轮胎全球市场份额及成长性分析。

公司全球市场份额逐步提升，中国胎企越来越多走出国门。但价格策略仍以性价比为主，难以匹配高端市场。

关键观点5: 赛轮轮胎估值分析。

虽然公司估值偏低，但未来成长性强，市值继续膨胀的确定性偏高。市场担忧主要集中在贸易保护和品牌认知度上。

文章预览

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议 中国汽车在海外市场攻城略地，势不可挡。当前，全球新能源纯电市场份额被国产车企拿下60%，插电混动市场更是高达80%。 此外，国产客车、货车在海外市场同样表现出强劲增长势头。为之配套的玻璃也大为受益，福耀玻璃夺下全球34%的份额，大幅超过板硝子、圣戈班以及旭硝子等百年外资品牌。 另外，过去多年被外资碾压的中国轮胎业也迎来了春天，同样上演着本土市场国产替代、海外市场大爆发的故事。 赛轮轮胎作为A股市场中最大的国产轮胎企业，营收规模已上升至全球轮胎业第12名。未来，赛轮轮胎还有没有更大成长空间，值得跟踪与探讨。 01 基本面大PK 今年前三季度，赛轮轮胎营收为236.3亿元，同比增长24.3%，归母净利润为32.44亿元，同比增长60.2%。这快于行业平均表 ………………………………