主要观点总结
本报告介绍了长电科技的基本情况以及财务状况，包括其作为全球第三、国内第一的OSAT厂商的地位，业务布局，以及与苹果等全球大客户的合作关系。此外，报告还详细介绍了公司在汽车电子、HPC和存储领域的增长前景，以及收购晟碟半导体等事项的进展和预期影响。同时，提供了关于公司财务状况的详细分析，包括营收、毛利率、净利率等指标的变动情况。最后，给出了投资建议和风险提示。
关键观点总结
关键观点1: 公司概况和业务布局
长电科技是全球第三、国内第一的OSAT厂商，在中国、韩国、新加坡拥有八大生产基地，拥有自研XDFOI系列等先进封装技术。
关键观点2: 合作与增长前景
公司已和苹果等全球大客户深度合作，通过收购和入股等方式完善客户和技术布局，未来有望在汽车电子、HPC、存储等领域迅速成长。
关键观点3: 财务状况分析
长电科技24Q3营收环比增长创历史新高，整体营收同比增长反映行业需求复苏。晟碟半导体交割完成，有望对公司产生正向贡献。
关键观点4: 投资建议与风险提示
建议投资者关注长电科技在国内封测领域的龙头地位以及与全球顶尖客户的深度合作。同时，提示投资者注意行业景气度下行、下游需求不足、产线建设和产能扩张不足、行业竞争加剧以及国际环境等风险。
文章预览
点击招商研究小程序查看PDF报告原文 长电科技是全球第三/国内第一的OSAT厂商，在中国/韩国/新加坡拥有八大生产基地，自研XDFOI系列等先进封装技术，通过收购星科金朋/晟碟和入股长电绍兴等完善客户和技术布局，公司已和苹果等全球大客户深度合作，未来有望在汽车电子/HPC/存储等领域迅速成长。长电科技发布2024年三季报，结合公告信息，点评如下： 评论： 长电科技24Q3营收环比增长创历史新高，毛利率变动主要系客户需求影响。24Q1-Q3： 营收249.78亿元，同比+22.26%，营收同比高速增长反映了行业整体需求复苏，归母净利润10.76亿元，同比+10.55%，毛利率12.93%，同比-0.94pct，净利率4.29%，同比-0.48pct。 24Q3： 营收94.91亿元，单季营收创历史新高，同比+14.95%/环比+9.8%，Q3营收环比增长主要系部分客户Q3需求相对较好，归母净利润4.57亿元，同比-4.39%/
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