【建筑建材】水泥行业纳入全国碳交易市场，分两阶段优化供给侧——建筑建材及基建公募REITs周报（9月6日-9月13日）（孙伟风）

主要观点总结

本文介绍了光大证券研究所关于水泥行业纳入全国碳交易市场的研究信息。报告涵盖了水泥行业优化供给侧的两阶段计划、水泥需求恢复较弱的情况、市场高频数据跟踪，以及相关的风险分析。此外，文章还提到了订阅号的免责声明和版权声明。

关键观点总结

关键观点1: 水泥行业纳入全国碳交易市场分为两阶段优化供给侧

第一阶段的启动实施时间为2024-2026年，采用碳排放强度控制的思路实施配额免费分配。高排放、低效能的落后生产力或加速出清，并承担更高的碳排放成本。第二阶段的深化完善阶段在2027年后，建立配额逐步适度收紧机制，推动位产品产量碳排放强度不断下降。

关键观点2: 水泥需求恢复较弱

受降雨和持续高温天气影响，以及资金短缺和新开工项目不足等问题，8月全国水泥产量同比下降11.9%。需求恢复较弱。

关键观点3: 市场高频数据跟踪

包括水泥、玻璃、玻纤、碳纤维等建材的价格和库存情况。这些数据有助于了解市场供求状况和价格走势。

关键观点4: 风险分析

主要风险包括基建投资不及预期、房地产需求恢复不及预期、以及原燃料价格上涨等。

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