波动率、bp分位数因子表现较好

文章预览

摘要   因子IC跟踪         IC方面， 最近一周，Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动、bp三年分位数等因子表现较好，一年动量、Beta、高管平均薪酬等因子表现较差；最近一月，小市值、90天分析师覆盖度、1个月换手率与均价的相关性等因子表现较好，季度ep一年分位数、基于一致预期的标准化预期外盈利、一年动量等因子表现较差；最近一年，1月特异度、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动等因子表现较好，一年动量、前五大股东持股比例合计、业绩预告精确度等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，小市值、bp三年分位数、Fama-French三 ………………………………