主要观点总结
文章主要介绍了光伏行业的政策转向迹象、产业链盈利修复、全球能源转型趋势以及对此行业的影响。文章指出，政策转向迹象逐渐清晰，分布式与集中式光伏需求有望两旺，继续看好光伏板块。同时，也指出了关注焦点和风险提示。
关键观点总结
关键观点1: 政策转向迹象逐渐清晰
国家发改委、工信部、能源局等六部委联合发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，提出了多项需求侧的具体举措，推动光伏行业发展。
关键观点2: 分布式与集中式光伏需求有望两旺
各地区政府、央企积极响应，推出相关政策，使得分布式与集中式光伏需求有望同时增长。
关键观点3: 光伏行业盈利修复
24Q3龙头公司已实现亏损环比收窄或扭亏为盈，随着政策的推动和需求的增长，产业链有望实现盈利修复。
关键观点4: 全球能源转型趋势带动中长期光伏需求向好
全球推动能源转型，有望驱动中长期光伏需求向好，继续看好光伏板块。
关键观点5: 风险提示
文章也指出了光伏需求不及预期、新技术研发速度不及预期等风险提示。
文章预览
我们判断政策转向迹象已逐渐清晰，股价或已充分反应24年盈利下行预期，24Q3龙头公司已实现亏损环比收窄或扭亏为盈，产业链有望实现盈利修复，考虑到全球推动能源转型，有望驱动中长期光伏需求向好，我们继续看好光伏板块，建议从能耗、新技术条线布局光伏。 点击小程序查看研报原文 核心观点 前期我们持续看多光伏（24年10月11日发布《 Q3前瞻：旺季量增，盈利逐步企稳 》），主要基于自上而下供给侧改革的逻辑推荐。24年10月30日，国家发改委、工信部、能源局等六部委联合发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，提出了多项需求侧的具体举措，再超市场预期，结合CPIA近期多次表态防止“内卷式”恶性竞争，我们判断政策转向迹象已逐渐清晰，继续看好光伏板块。 六部委发布 《 关于大力实施可再生能源替代行动的指导
………………………………
