科沃斯||2024H1外销实现较快增长，盈利能力有所改善——开源可选消费

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点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（家电/纺服/轻工） 2024H1外销实现较快增长，盈利能力有所改善，维持买入评级 2024H1公司实现营业收入69.8亿元（同比-2.4%，下同），归母净利润6.1亿元（+4.3%），扣非归母净利润5.6亿元（+10.2%）。2024Q2实现营业收入35亿元（-10.4%），归母净利润3.1亿元（+20.7%），扣非归母净利润2.7亿元（+23.1%）。公司外销实现较快增长，但面临海外竞争加剧、需求景气度下行扰动，我们上调2024年，并下调2025-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为13.8/16.2/17.5亿元（原值为13.3/16.3/18.2亿元），对应EPS分别为2.43/2.84/3.07元，当前股价对应PE为17.3/14.8/13.7倍，维持“买入”评级。 2024H1年科沃斯/添可品牌外销收入同比分别+11%/+32%，实现较快增长 分品类看，（1）扫地机： 2024H1公司科沃斯品牌整体/国外/国 ………………………………