低息差背景下的生存之道：以日本银行业为例

主要观点总结

本文主要介绍了日本银行业在低息差环境下的生存之道，对国内银行业有所启迪。日本银行业已经历了不良资产积累、全力化解不良、恢复造血能力及重构资产负债结构等阶段，目前基本成功实现轻装上阵。文章从经营情况、资产质量、重构资产负债表、兼并重组等方面详细阐述了日本银行业的应对策略，并给出了对我国银行业的启示。

关键观点总结

关键观点1: 低息差环境下日本银行业的经营策略与挑战

日本银行业经历了长达数十年的低息差环境，通过应对经营情况问题、资产质量问题以及重构资产负债表等方式逐渐实现了稳健运营。

关键观点2: 日本银行业应对经营情况问题的措施

面对经营情况问题，日本银行业在低息差环境下通过减少不必要的支出、加大核心业务投入等措施，积极应对创利能力下降的挑战。

关键观点3: 日本银行业应对资产质量问题的措施

针对资产质量问题，日本银行业采取了多种措施化解不良贷款压力，如加大核销力度、资产重组等，成功改善了资产质量。

关键观点4: 日本银行业重构资产负债结构的策略

日本银行业通过重构资产负债结构，提升了现金及银行存款占总资产的比例，同时降低了证券投资占比和贷款占比，以应对低息差环境的挑战。

关键观点5: 国内银行业的启示

国内银行业可以从日本银行业的经验中汲取教训，如告别简单粗放发展模式、甩掉包袱实现轻装上阵、重构资产负债结构、拓宽自身发展空间、优化资金供给结构等，以应对低息差环境的挑战。

文章预览

导读： 处于 低息差环境中已三十余年的日本银行业，先后经历了不良资产不断积累、全力化解不良资产包袱和竭力恢复造血能力及重构资产负债结构、推动持续稳健运营等阶段，虽然净息差与ROE等主要经营指标仍均处于低位水平，但目前日本银行业基本已成功实现轻装上阵、持续稳健运营。 注：本文部分内容刊发于《中国银行业》2024年第5期 。 【正文】 近年来，随着利率市场化改革和金融供给侧结构性改革的深入推进以及金融服务实体经济质效的持续提升，社会综合融资成本总体呈下降态势，且有望继续下行，推动商业银行净息差持续创二十年来最低水平。低息差环境下，如何保持稳健运营对国内银行业来说已经成为重要课题。有鉴于此，本文尝试以日本银行业为例，探讨商业银行在低息差环境下的生存之道，希望对国内银行业有所启迪。 一 ………………………………