国投证券固收｜利率择时模型：总信号维持看利率震荡

主要观点总结

文章主要介绍了模型对利率走势的预测及历史信号变化。模型在波动和趋势上的分析，以及不同年份的模型信号变化。文章还提到了趋势项和波动项的应用说明以及一般声明。

关键观点总结

关键观点1: 模型预测利率震荡

文章的核心观点是模型预测利率将维持震荡。这一预测基于复杂的算法和数据分析。

关键观点2: 模型信号的历史回顾

文章回顾了模型信号的历年变化，包括波动信号和趋势信号在不同时间点的变化。

关键观点3: 趋势项与波动项的应用说明

文章解释了趋势项和波动项的区别和应用场景，趋势判断适用于“配置策略”，波动判断适用于“交易策略”。

关键观点4: 特别提示与一般声明

文章强调了公众号并非研究报告的发布平台，所载信息不构成投资建议，评级、目标价等不构成具体投资建议。国投证券对报告内容的准确性、完整性等不作保证。

文章预览

【模型最新信号：模型维持看利率震荡】 模型信号解读： 波动信号由2024年11月8日开始看利率上行，趋势信号由2024年11月8日开始看利率下行，模型总体看利率震荡。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《 读懂“价格语言” 》），谨供参考。 【模型信号回顾】 2024年： 年初以来，模型总信号延续去年12月的看多信号至4月3日。4月7日波动指标年内首次转为看空。随后，5月31日趋势指标首次转为看空、在6月27日恢复看多、在7月15日再度转空、在7月23日重新看多。10月28日，趋势指标开始看空，11月1日波动指标开始 看多；而后截至11月8日趋势指标看多、波动指标看空，当前模型总信号维持看利率震荡。 2023年： 年初，趋势指标延续去年11月11日以来的看空信号，波动指标1月5日转为看多而后2月9日转为看空，2月15日波动指标再度转为看多，2月21 ………………………………