【浙商I银行梁凤洁】常熟银行24Q3：营收利润维持双位数增长

主要观点总结

该文章是关于浙商证券银行团队对常熟银行2024年三季度报告的解读和分析，包括数据概览、投资要点、风险提示等内容。

关键观点总结

关键观点1: 文章概述

文章主要介绍了浙商证券银行团队对常熟银行2024年三季度报告的分析，包括业绩、风险、数据等方面的内容。

关键观点2: 数据概览

常熟银行24Q1-3归母净利润同比增长18.2%，增速较24H1下降1.4pc；营收同比增长11.3%，增速较24H1下降0.7pc。常熟银行24Q3末不良率为0.77%，环比上升1bp；拨备覆盖率为528%，环比下降10pc。

关键观点3: 投资要点

1. 业绩维持双位数增长；2. 零售贷款增长较弱；3. 息差继续环比收窄；4. 风险前瞻指标波动。

关键观点4: 风险提示

包括宏观经济失速和不良大幅暴露等风险。

关键观点5: 其他内容

文章还包括对常熟银行的往期报告回顾、行业深度报告、个股点评等内容，以及法律声明及风险提示。

文章预览

分析师：梁凤洁(执业证书号S1230520100001) 分析师：徐安妮(执业证书号S1230523060006） 来源：浙商证券银行研究团队 具体参见2024年10月24日报告《营收利润维持双位数增长——常熟银行2024年三季报点评 》，如需报告全文或数据底稿，请联系团队成员或对口销售。 要点 数据概览 常熟银行24Q1-3归母净利润同比增长18.2%，增速较24H1下降1.4pc；营收同比增长11.3%，增速较24H1下降0.7pc。常熟银行24Q3末不良率为0.77%，环比上升1bp；拨备覆盖率为528%，环比下降10pc。 投资要点 1、业绩维持双位数增长 24Q1-3常熟银行营收和利润增速维持双位数增长，预计业绩表现仍处在上市行较高水平。 常熟银行营收增速放缓，主要受其他非息收入增速放缓影响，24Q1-3其他非息收入增速较24H1下降12.7pc至40.3%。 展望全年，预计常熟银行营收、利润增速有望维持双位数增长。 主要考虑： ………………………………