最具想象力的芯片龙头，利润剧增240%，90%国产替代空间，第二个中际旭创！

主要观点总结

本文介绍了随着晶圆厂产能利用率逐步提升，存储芯片成为半导体市场最活跃的细分领域。其中，国内存储芯片市场受益于国产替代趋势，国产厂商如长江存储、兆易创新等具有巨大的发展空间。文章还分析了存储芯片领域的主要推动逻辑，包括大基金三期的助力、存储芯片价格有望继续上涨等。同时，对存储芯片行业产业链进行了简要介绍，并重点关注了江波龙等公司的业务发展及亮点。

关键观点总结

关键观点1: 晶圆厂产能利用率提升

2024年第一季度以来，各大晶圆厂的产能利用率正在逐步修复，存储芯片成为最为活跃的细分领域。

关键观点2: 存储芯片国产替代趋势

目前存储芯片的国产化率不足10%，国产厂商如长江存储、兆易创新等具有巨大的替代空间。

关键观点3: 大基金三期助力存储厂商扩大产能

大基金一期和二期对晶圆制造领域的投资占比高，三期将继续加大对晶圆制造领域的投资，推动存储厂商扩大产能。

关键观点4: 存储芯片价格有望继续上涨

2024年DRAM和NAND Flash价格预期将继续上涨，主要存储厂商如三星、SK海力士等已通报涨价计划。

关键观点5: 江波龙公司的亮点

江波龙作为存储芯片行业的重要企业，具有大基金持股、完善产业链布局、核心技术等亮点，且在行业周期上行阶段业绩将快速兑现。

文章预览

万物，皆有周期！ 2024年第一季度以来，各大晶圆厂的产能利用率正逐步修复。其中，中芯国际和华虹的产能利用率在分别经历两、三个季度的下滑后，于一季度实现环比提升。 而存储芯片成为最为活跃的细分领域。 三星二季度DRAM出货量环比增长15%至20%，扭转首季环比下滑10%左右的颓势，SK海力士本季出货量环比增长30%至50%，远高于市场共识的20%。 存储芯片之所以反弹最为激烈，一方面是其规模大，占整个半导体市场的三分之一，导致其库存消化快。 另一方面是国产替代，目前存储芯片的国产化 率不足10%，以长江存储、兆易创新、东芯股份、江波龙等国产厂商替代空间巨大。 接下来，存储芯片领域还有哪些推动逻辑？ 1 、大基金三期助力存储厂商扩大产能 大基金一期聚焦于晶圆制造，流向晶圆厂的投资占比达67%，而二期进一步加大了对晶圆制 ………………………………