主要观点总结
近日市场关注台积电或对国内AI/GPU客户供应7nm及以下芯片的相关限制，结合国内半导体产业链各环节的国产化情况，建议关注自主可控需求相对迫切叠加AI需求提升的制造/设备/封测/材料环节和先进制程芯片公司，以及EDA/IP等核心卡脖子环节。此外，回顾了10月A股半导体指数的走势，分析了行业景气跟踪情况，包括消费类需求边际转暖、工业类需求整体复苏仍然乏力，以及库存端、供给端、价格端、销售端等维度的变化。最后，介绍了产业链跟踪、行业政策、动态及重要公司公告，以及估值和投资建议。
关键观点总结
关键观点1: 自主可控需求提升
结合国内半导体产业链各环节的国产化情况，建议关注自主可控需求相对迫切叠加AI需求提升的制造/设备/封测/材料环节和先进制程芯片公司，以及EDA/IP等核心卡脖子环节。
关键观点2: 行业景气跟踪
分析了消费类需求边际转暖、工业类需求整体复苏仍然乏力，以及库存端、供给端、价格端、销售端等维度的变化。
关键观点3: 产业链跟踪
介绍了产业链跟踪情况，包括设计/IDM、代工、封测、设备、材料、EDA/IP等环节的发展。
关键观点4: 行业政策、动态及重要公司公告
提及了行业政策、行业动态以及重要公司公告，如招商证券团队介绍、投资评级定义和特别提示等。
关键观点5: 估值和投资建议
提供了估值分析和投资建议，基于确定性、景气度和估值三因素框架，重点聚焦三条主线，并给出了风险提示。
文章预览
点击招商研究小程序查看PDF报告原文 近日市场关注台积电或对国内AI/GPU客户供应7nm及以下芯片的相关限制，同时美国众议院向几家半导体设备公司发出信函要求提供有关中国销售的细节，对于自主可控的关注度再度提升，结合国内半导体产业链各环节的国产化情况，建议关注自主可控需求相对迫切叠加AI需求提升的制造/设备/封测/材料环节和先进制程芯片公司，以及EDA/IP等核心卡脖子环节，建议关注各科创指数和半导体指数核心成分股，景气复苏趋势下把握业绩增长有望延续的公司。 行情回顾：10月A股半导体指数跑赢中国台湾半导体指数及费城半导体指数。 10月，半导体（SW）行业指数+19.36%，同期电子（SW）行业指数+14.65%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数-1.56%/+4.93%；年初至今，半导体（SW）行业指数+21.94%，同期电子（SW）行业指数+18.95%
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