锁定利润、减少损失……带你解锁期权套利更大的操作空间！

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期权工具很有价值，期权思维更有价值，所以首先要建立期权思维。 来源：期权时代 综合整理自网络，版权属于原作者，欢迎作者与我们联系，我们将在第一时间注明作者信息 01 期权套利的运用原理 根据看涨期权和看跌期权的支付结构，我们发现看涨和看跌期权应当满足平价公式: 箱式价差公式: 凸性价差公式: 若不满足，在考虑交易成本和保证金之后，若仍有套利空间，则可以进行无风险套利操作。 与无风险套利相对于的是风险套利，股票波动率套利便是一种风险套利 。 我们知道，由于期权定价模型（如BS模型）给出了期权价格与五个基本参数（标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。 ………………………………