【兴证非银&金融科技】证券业基本面梳理之十六：国君海通并购加速推进，行业格局持续优化

文章预览

投资要点 事件：  2024年10月9日，国泰君安和海通证券双双发布换股吸收合并并募集配套资金暨关联交易预案，同时国泰君安A/H股、海通证券A/H股均于10月10日复牌。 国泰君安吸收合并海通证券预案出台，换股比例符合预期。 海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62，即每1股海通证券A股股票可以换得0.62股国泰君安A股股票、每1股海通证券H股股票可以换得0.62股国泰君安H股股票，以定价基准日前 60 个交易日海通证券A股股价/国泰君安A股股价除权除息后确认换股比例，其中海通证券的A股换股价格为8.57元/股，以换股比例计算可得海通证券的H股换股价格为4.79港元/股，较9月5日收盘价（3.63港元/股）溢价32%。 收购请求权和现金选择权给予股东选择权，充分保护股东利益。 国泰君安A/H股异议股东收购请求权价格为定价基准日前 60 个交易日内的国泰君安 A/H ………………………………