【浙商金属｜沈皓俊】华友钴业Q3点评：一体化优势凸显，业绩逆势大增

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本文源自2024年10月21日浙商证券《华友钴业Q3点评：一体化优势凸显，业绩逆势大增》。 作者：分析师 沈皓俊 执业证书号:S1230523080011 分析师 王南清 执业证书号:S1230523100001 投资要点 华友钴业发布2024年三季报，2024前三季度实现营收454.9亿元，同比-11.0%；归母净利润30.2亿元，同比+0.24%；实现扣非归母净利润约30.4亿元，同比+11.6%。单季度看，24Q3实现营收154.4亿元，同比-13.0%；归母净利润13.5亿元，同比+45.4%，环比+17.5%；实现扣非归母净利润12.9亿元，同比+45.4%，环比+8.9%。 镍价环比略降低，一体化优势凸显 根据Wind，LME镍Q3均价1.65万美元/吨，同比-20%，环比-11%。公司Q3销售毛利率达19.42%，同比+4.58%，环比-1.58%。公司在产品价格下滑的情况下，得益于印尼华飞项目一季度末达产，公司镍产品出货量大增，毛利率同比保持增长，一体化优势逐步显现。 多个 ………………………………