文章预览
最近一段时间,期权的波动率维持在较低的位置。 期权的时间价值也很少。 股指期权这边认沽也相对便宜 但是今天,这几天标的的走势。。 尤其是小票标的的500、1000 ——旧文重发,原文发表于2019年12月 近期,50ETF期权的隐含波动率从三四月份的 30% 慢慢下降到了9月底的 18%左右 ,再到现在的12%左右,期权价格很便宜了。 10月27日,距离到期还有2个月的12月份合约平值价格在700元左右。 9月底标的的价格在2.98左右,我们看看3个月后到期的12月份合约的价格。 再看5月份时2个月到期的7月合约。 平值期权价格 900块 。 我们回头看看3月份的期权价格。 2月底,一个月到期的3月份平值期权的价格为 900多元 ,波动率为31%,和现在3个月到期的价格差不多。 那么现在,2个月后到期的1月份合约价格为: 在现在这么低的期权波动率情况下,买方觉得买虚值期
………………………………