揭秘期权中性策略：如何利用Vega和Theta赚取隐含波动率变化收益？

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Delta中性本质是在交易Vega 和 Theta，是根据组合策略的构建实现组合Delta值趋于0，进而赚取隐含波动率变化或时间损耗带来的收益。 来源：期货日报 适合在实际波动率与隐含波动率都很高的行情中捕捉降波拐点 期权中性套利策略是当前成熟型投资者广泛使用的策略， 采用期权Delta中性的方式在很大程度上缩小了价格变化带来的方向敞口。 Delta中性本质是在交易Vega 和 Theta，是根据组合策略的构建实现组合Delta值趋于0，进而赚取隐含波动率变化或时间损耗带来的收益。 01 期权中性策略概述 中性策略通常所指的是方向中性，即通过对冲方式使得标的价格变化对中性组合的影响趋于0，目前期权交易市场中采用广泛的中性策略是大家熟知的Delta中性策略。 方向性策略本质上是在交易 Delta，而期权中性策略本质是在交易Vega 和 Theta。 期权Delta中性是根据组 ………………………………