汽车｜智驾平权：供应链投资机会

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会议要点 1、智驾投资机会按价格区分 10 - 20万智驾投资机会： 比亚迪智驾的影响：比亚迪智驾的入局拉动了供应链各类零部件或电力电子器件的弹性。市场对比亚迪智驾存在预期差，一方面认为公司基因不在智驾，另一方面对其智驾的市场接受度和全系标配智驾的策略存在疑虑。一旦车型发布和消费者反馈明确，对比亚迪智驾及相关市场认知将有纠偏，对智驾供应链有巨大拉动。 比亚迪智驾的供应链： 选股思路：看重竞争格局好的环节，以及公司弹性大，能做到比亚迪单车ASP尽可能高并充分享受放量带来的弹性。激光雷达是竞争格局较好的方向，此外还看重热管理、空气悬挂等核心零部件。 鲶鱼效应：比亚迪智驾可能带来鲶鱼效应，促使奇瑞、吉利、长安、长城等公司在智驾上有所动作，拉动10 - 20万智驾市场的供应链投资机会，尤其看重感知 ………………………………