三报简编-20240807晚

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新闻驱动： 1. 银行间市场交易商协会对 4 家农村商业银行启动自律调查，因其在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。 行业驱动 1. 巴斯夫部分维生素产品出现不可抗力，行业景气上行龙头公司更具业绩弹性。据报道，德国化工巨头巴斯夫 8 月 7 日称，由于路德维希港工厂因 7 月 29 日的火灾停产，公司部分维生素 A 、维生素 E 、类胡萝卜素以及芳香组分产品的交付出现不可抗力。受巴斯夫安全事件影响，国内 VA 、 VE 等产品价格快速上涨。分析认为，受益于去库存周期接近尾声，叠加下游需求有望边际改善，国内维生素厂商挺价意愿较强，行业景气度上行。需求方面，新一轮猪周期有望开启，维生素类添加剂仅占养殖总成本仅占 1.5% 左右，上游企业溢价对总体养殖成本小，议价能力较强。海外需求明显开始恢复，维生素 A/E 在 2024 年 ………………………………