固定收益 | 银行二永债净融资额下降——银行投融资工具月报2024年第十期

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作者 | 李慧茹 顾怀宇 何帆 吕爽 陈昊 郭于玮 鲁政委 银行，投融资工具 在回购市场方面， 9月政府债集中发行的时点、税期前后和跨季时点，央行加大流动性投放。在操作利率方面，7天逆回购利率由1.70%下调至1.50%，14天逆回购利率由1.85%下调至1.65%，MLF利率由2.30%下调至2.00%。2024年9月，DR001的均值为1.68 %，DR007的均值为1.79%，较上月分别下降2bp和0bp。对于10月流动性而言，10月政府债供给压力减轻，存款利率下调和LPR下调落地。 在票据市场方面， 截止2024年9月30日，6个月国股转贴票据收益率收于1.06%，月均值0.97%，月初值1.02%。10月，新增未贴现银行承兑汇票往往季节性下行，票据供给风险不大。预计10月6M票据中枢或落于0.8%-0.95%区间，高点可能上冲至1.0%附近，低点或落于0.7%-0.8%区间。 在同业存单市场方面， 截止2024年9月30日，1年期AAA同业存单收益率 ………………………………