老板电器||2024H1核心品类地位稳固，名气收入保持高增——开源可选消费

文章预览

点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（家电/轻工/纺服） 2024H1核心品类地位稳固，名气收入保持高增，维持“买入”评级 2024H1公司实现营收47.3亿元（同比-4.2%，下同），归母净利润7.6亿元（-8.5%），扣非归母净利润6.6亿元（-11.9%）。2024Q2看，公司实现营收24.9亿元（-9.6%），归母净利润3.6亿元（-18.2%），扣非归母净利润3.0亿元（-24.8%）。地产景气度阶段性承压，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利16.9/18.3/19.5亿元（原值为19.2/21.5/23.7亿元），对应EPS为1.79/1.94/2.07元，当前股价对应PE10.4/9.6/9.0倍。公司老板主品牌保持份额引领，新实用主义品牌名气呈现较快增长、预计有效补足下沉市场品牌竞争力，维持“买入”评级。 传统品类份额持续保持引领，名气收入保持高增、有效补足下沉市场竞争力 2024H1分产品看： 第一品类 ………………………………