锦缎观察：周鸿祎的“网红局”；百度、智谱与讯飞“三国杀”

主要观点总结

本文讲述了与周老板与车联网业务相关的自媒体行动、国内大模型的商业化应用、光伏行业趋势、化妆品市场状况、家电行业出海趋势、以太网替代IB的趋势、跨境电商平台Temu的新变局，以及咖啡行业的竞争态势。

关键观点总结

关键观点1: 周老板开始做与车相关的自媒体原因及公司业务规划

因公司在开拓车辆网业务，计划聚焦于to B市场车联网安全，目标是服务主机厂、Tier 1供应商等，计划覆盖国内超过85%的主机厂，保护超过2000万辆汽车。

关键观点2: 国内大模型商业化应用现状与发展趋势

目前最快的方式是通过央企和政府招标项目实现商业化应用，预计科大讯飞等公司将在这个市场占据领先地位，但由于财政压力，应收压力会加大。

关键观点3: 光伏行业的现状与未来趋势

光伏行业仍在寻底阶段，预计今年年底将出现产能出清和兼并重组，到2026年行业有望重新向上增长，中国长期能维持30-40%增速。

关键观点4: 化妆品市场的国货替代趋势

受消费萎靡影响，化妆品市场规模微增，但国货替代趋势明显，超高端品牌的核心产品相对坚挺，而日韩品牌销售同比下滑。

关键观点5: 家电行业的出海趋势与海外生产情况

家电行业逐渐转向以自主品牌出海为重心，冰箱海外生产占比高，但空调生产仍主要在中国。美的等公司将海外市场作为重点发力方向。

关键观点6: 以太网替代IB的趋势

以太网在训练网络中的比例正在增长，受益于低成本、高兼容性等因素，有望在2027年的训练市场占据一半的市场份额。

关键观点7: 跨境电商平台Temu的新变局

Temu采用半托管模式，能较好地去化呆滞库存，对亚马逊电商形成冲击。

关键观点8: 咖啡行业的竞争态势

咖啡行业经历价格战，各品牌门店经营承压，但预计2025年竞争将放缓。星巴克和瑞幸等品牌有各自的优势和潜力。

文章预览

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议 1.3 60 周老板之所以近期开始做与车相关的自媒体，是由于公司在开拓车辆网业务。公司规划，将业务发展聚焦于to B市场车联网安全，服务于国内不同类型的主机厂。公司的目标也很高，服务主机厂、Tier 1供应商等，计划覆盖国内超过85%的主机厂，保护超2,000万辆汽车。 2.国内大模型 商业化应用落地，目前最快的方式是做央企和政府招标项目，在大模型私有化部署市场中卡位靠前的是百度、智谱和科大讯飞，预计2024年都可以做到数亿的收入。 其中科大讯飞目前是G端、B端和C端同时发力，将基座模型完成之后，根据不同的场景配合不同团队来进行，当然另一方面，由于财政压力，科大讯飞今年的应收压力会明显加大。 3.光伏行业 仍在寻底阶段，今年年底有望逐步看到产能出清和 ………………………………