详解宁波银行2024年半年报：净利润同比增+5.4%；营收增长稳健【中泰银行·戴志锋/邓美君/马志豪】

主要观点总结

本文主要介绍了宁波银行在2024年上半年的业绩情况，包括营收、净利润、资产负债增速及结构、非息收入、资产质量等方面的数据。同时，文章还提供了投资策略及综述、资本专题研究、存款利率跟踪、化债专题研究、地产专题研究、零售专题研究等相关内容。

关键观点总结

关键观点1: 宁波银行2024年上半年业绩情况

宁波银行上半年营收同比增长7.1%，净利润同比增长5.4%。利息净收入和非利息收入也有所变动。负债端存款增速下行，存款占比下降。资产端信贷增长放缓，零售贷款增速下降较快，对公领域的投放力度加强。非息收入中手续费继续承压，其他非息支撑力度边际减弱。

关键观点2: 资产质量情况

宁波银行不良率稳定，关注率有所抬升。不良生成下降，拨备覆盖率有所下降。同时披露了各类零售贷款不良率情况。

关键观点3: 投资策略及综述

文章提供了对银行股的投资策略及综述，包括资金面专题研究、银行股涨幅原因探析、业绩快报及预测、银行业前瞻等内容。

关键观点4: 其他专题研究

文章还涉及资本专题研究、存款利率跟踪、化债专题研究、地产专题研究和零售专题研究等，对银行业进行了全面的分析和研究。

文章预览

投资要点 1、 宁波银行2024年上半年营收同比增长7.1%（1Q24为5.8%），增速有所回升；净利润同比增长5.4%（1Q24为6.3%），增速边际有所下行。 具体来看，利息净收入同比增长14.7%（1Q24为12.2%），规模扩张速度有所下降，但净息差同比降幅也明显趋缓。非利息收入同比-5.8%（1Q24为-4.7%），手续费增速继续下行，其他非息的支撑力度也有减弱。受居民财富管理配置需求不旺和行业减费让利的影响，手续费延续负增态势，上半年同比-24.9%（1Q24为-22.8%），其他非息收入同比+2.4%（1Q24为3.0%）。利润方面，上半年归母净利润同比增长5.4%（1Q24为6.3%），增速边际下行主要源于拨备计提力度的增强，以及贷款核销增加带来的所得税费用的同比大增 。 2、 单季净利息收入环比1.3%，息差小幅下降，资产端收益率继续下行，负债成本也有所改善。 2Q24净利息收入环比+1.3%， ………………………………