期权策略解析：反向比例价差策略，你了解多少？

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反向比例价差策略具有看对行情时大赚，看错行情时亏损减少的特性 反向比例价差策略属于Gamma Scalping中常见的期权组合之一，它经常出现在期权交易基金的配置当中，主要用于防止股市出现“黑天鹅”事件或是用于方向性交易，因此，可以作为做空波动率的辅助策略。 在期权交易实务中，反向比例价差策略一方面难以掌握，另一方面还容易出现胜率过低、难以坚持的现象，造成该策略胜率较低主要是因为股市以小波动为主、大波动为辅，而此策略主要在大波动的交易日盈利，在小波动的交易日总是出现小亏的情形。本文主要介绍反向比例价差策略的构建以及运用。 01 反向比例价差策略构建 反向比例价差策略分别由看涨期权和看跌期权构建，我们先通过反向比例看涨价差策略来认识反向比例价差，该策略与正向比例认购价差策略相反，一般是买 ………………………………