豪迈科技2024年中报点评——Q2业绩持续高增，受益下游轮胎+燃气轮机高景气【国投证券机械】

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本文首发于2024年8月19日 事件 豪迈科技发布2024年半年报，2024H1公司实现营收41.38亿元，同比+16.97%，实现归母净利润9.60亿元，同比+23.93%。单Q2实现营收23.72亿元，同比+25.36%，实现归母净利润5.60亿元，同比+20.74%。 核心观点 轮胎模具+燃气轮机业务受益下游高景气，机床业务有望打开成长天花板。 轮胎模具：受益海外轮胎补库存，高景气延续。 2024H1轮胎模具业务实现收入22.16亿元，同比+19.52%，主要得益于海外轮胎市场积极补库存，国内轮胎企业市占率持续提升，带动上游模具需求高增。分市场看，模具业务内销表现突出，外销稳健增长，2024H1公司实现内销收入23.12亿元（大部分为模具贡献），同比+23.48%，高于外销增速13.46%。2024H1轮胎模具毛利率41.59%，同比-1.21pct，系低毛利的内销占比提升。产能方面，根据公司半年报，公司继续推动国际产能建设， ………………………………