主要观点总结
本报告基于开源证券金融工程团队的研究，详细总结了2024年Q3以来偏股混合型基金的持仓变化，探讨公募基金当前的权益筹码分布动向。报告包括基金持仓的实时测算、A股行业仓位变化、港股GICS行业仓位、热门概念仓位监测等内容。此外，报告还提供了行业超配仓位的变化，反映了基金主动加减仓情况。最后，报告进行了风险提示和团队介绍。
关键观点总结
关键观点1: 基金持仓实时测算
报告基于二次规划方法，总结回顾了2024年Q3以来偏股混合型基金的持仓变化，探讨公募基金当前的权益筹码分布动向。
关键观点2: A股行业仓位变化
2024年Q3以来，A股行业仓位中，电子、家用电器和电力设备仓位提升幅度居前，食品饮料、农林牧渔和计算机仓位下降。电子行业仓位接近历史高位，家用电器行业仓位接近2020年仓位水平，食品饮料行业仓位降幅最大。
关键观点3: 港股行业仓位变化
港股GICS行业中，信息技术、金融仓位提升，通信服务仓位下降。截至2024.10.10，信息技术、非日常生活消费品和医疗保健行业仓位较高。
关键观点4: 热门概念仓位监测
红利低波板块、中特估板块、AIGC板块、光伏板块和黄金珠宝板块的仓位变动情况进行了监测。从超配仓位变动来看，中特估板块加减仓节奏与指数超额收益表现同步，红利低波板块加减仓与指数超额收益反向。
关键观点5: 风险提示
模型基于历史数据测算，市场未来可能发生重大改变。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，并咨询独立投资顾问。
关键观点6: 团队介绍
开源证券金融工程团队致力于提供原创、深度、讲逻辑、可验证的量化研究。团队负责人魏建榕博士在量化投资研究领域的多项原创性成果以及团队成员的背景和业绩也被详细介绍。
文章预览
开源证券金融工程首席分析师 魏建榕 执业证书编号： S0790519120001 开源证券金融工程高级分析师 王志豪 （ 联系人 ） 微信号：13127569858 执业证书编号：S0790522070003 研究领域：行业轮动、因子模型 开源证券金融工程资深分析师 胡亮勇 （ 联系人 ） 微信号： 15959229361 执业证书编号：S0790522030001 研究领域：因子模型、另类数据 摘 要 权益总仓位维持历史高位水平 在前期专题报告 《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》 中，我们详尽讨论了基金持仓的“实时测算方法”。基金持仓的 实时测算 ，是一个复杂的系统性工程，当前我们已经可以达到较高的测算精度。本篇报告我们基于二次规划方法，总结回顾了 2024年Q3以来偏股混合型基金的持仓变化，探讨公募基金当前的权益筹码分布动向 。 2024年，基金规模整体处于下滑态势，截至2024年Q2，偏
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