十年国债下周会破2%么？

主要观点总结

本文是对债市信息的摘要，涉及10年期国债收益率的变动、央行行为、资金面情况、储备政策等。

关键观点总结

关键观点1: 10年期国债收益率接近2%关键点位

收益率下行接近2.0%关键点位，市场交易偏谨慎，总体或持观望态度。宽货币与宽信用预期博弈，收益率基本在2.02%-2.05%的窄区间震荡波动。央行行为似有变化，近期短债买入规模或有所缩减。

关键观点2: 资金面波动收紧

除缺口压力客观放大以外，央行或也有一定引导。资金面相对偏紧，交易因素影响下或很快看到10年期国债活跃券盘中或短暂突破2%。

关键观点3: 储备政策关注

目前或已进入“储备政策”加速出台阶段，涉及宽货币、宽信用两方面。政策类型包括但不限于：降准降息、降低存量房贷利率、财政追加发力等。未来政策方向与出台顺序决定短期10年期国债是否能向下突破2%。

关键观点4: 债市策略与风险提示

理性看待2%点位，建议维持10y国债+短信用+存单的哑铃型策略、等待政策变化。季末流动性超预期收紧，需关注央行MLF续作及公开市场操作情况。

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是新朋友吗？记得关注我们公众号哦 摘要 一、10年期接近2%关键点位，央行动作似有变化 1、收益率下行接近2.0%关键点位，市场交易偏谨慎，总体或持观望态度。（1） 周四，美联储降息50bp超预期，国内宽松预期强化，盘初10y收益率下行至2.02%，但接近关键点位市场情绪谨慎。其后，伴随着LPR或大幅调降等预期扰动，收益率回调。 （2） 周五早盘LPR持稳，市场再度转向交易四季度降息预期，做多情绪再起。总体看，市场对于收益率是否下破2%或持观望态度。 2、央行行为似有变化，近日短债买入规模或有所缩减。 此前央行买短卖长，期限利差打开带动长端收益率快速下行，近期央行二级市场买入短债的规模或有所控制。结合二级市场成交数据来看，近日大行3年以下短期国债的单日净买入规模由此前的200至300亿元大幅下行。 3、资金面波动收紧，除缺 ………………………………