详解平安银行2024中报：净利润同比增+1.9%；调结构继续、中期分红方案落地【中泰银行·戴志锋/邓美君/马志豪】

主要观点总结

本文提供了关于平安银行2024年上半年的业绩报告和各项财务指标的分析。营收同比-13.0%，净利润同比+1.9%。业绩受到息差收窄、手续费收入负增、资产负债增速放缓等因素的影响。另外，还有资产质量、存款增长、净非息收入等方面的详细分析。

关键观点总结

关键观点1: 平安银行2024年上半年营收和净利润情况

平安银行2024年上半年营收同比-13.0%，净利润同比+1.9%。

关键观点2: 平安银行业绩影响因素

业绩受到息差收窄、手续费收入负增、资产负债增速放缓等因素的影响。

关键观点3: 资产质量情况

平安银行资产质量有改善迹象，不良生成环比下降，不良率保持稳定。

关键观点4: 存款增长情况

平安银行存款增长有所改善，个人活期存款增速提升，企业存款占比上升。

关键观点5: 净非息收入情况

净非息收入同比增长8.0%，主要得益于其他非息收入的支撑。

关键观点6: 投资策略建议

投资者可关注平安银行的转型力度，尤其是在经济低谷期的表现，以及其在对公和零售业务拓展方面的优势。

文章预览

投资要点 1、平安银行2024年上半年营收同比-13.0%（1Q24为-14.0%），净利润同比+1.9%（1Q24为2.3%）。 营收同比负增的幅度有所放缓，主要源于利息收入和其他非息收入同比增速均向好，而手续费收入负增幅度有所扩大。净利息收入同比-21.6%（1Q24同比-21.7%），息差同比收窄幅度有所缓和，但规模扩张速度同样有所放缓。净非利息收入同比8.0%，主要是其他非息收入的支撑。受居民财富管理配置需求不旺和行业减费让利的影响，手续费延续负增态势，上半年同比-20.6%（1Q24为-19.1%）；在二季度债市表现良好的环境下，其他非息收入延续大幅正增态势，上半年同比+56.7%，与1Q24持平。净利润同比增1.9%（1Q24同比+2.3%），拨备计提力度环比有所加强。 2、单季净利息收入环比-4.9%，资产端收益率继续下行，负债成本也有明显改善。 2024上半年单季净利息收入环比-4.9%， ………………………………