小市值、波动率因子表现较好

文章预览

摘要   因子IC跟踪 IC方面， 最近一周，小市值、1月特异度、90天分析师覆盖度等因子表现较好，标准化预期外盈利、一年动量、季度roe同比等因子表现较差；最近一月，1月特异度、小市值、Fama-French三因子1月残差波动率等因子表现较好，一年动量、季度roe、季度ep等因子表现较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、1月特异度、1个月超额收益率波动等因子表现较好，一致预期净利润复合增速、90天分析师覆盖度、业绩预告精确度等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，小市值、1个月换手率波动、1个月日均换手率等因子表现较好，90天内预期调整均值、90天净上调预 ………………………………