监管层拟定18项军规，规范银行理财子公司销售行为

主要观点总结

中国银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》，对理财子公司的产品销售作出进一步规范。该办法坚持'卖者尽责'与'买者自负'的有机统一，强化信息全面登记，保护投资者合法权益。

关键观点总结

关键观点1: 理财产品销售管理暂行办法的发布背景

中国银保监会为规范理财子公司的产品销售，发布了《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》。

关键观点2: 办法的主要内容

该办法从划定理财产品销售机构范围、厘清产品发行方和销售方责任、明确销售机构风险管控责任、强化理财产品销售流程管理等方面对理财子公司的产品销售作出规范。

关键观点3: 理财子公司的现状

目前全国已有24家银行的理财子公司获批筹建，其中20家已经开业。同时，多家地方银行设立理财子公司的相关议案已通过股东大会。

关键观点4: 办法对销售行为的禁止性规定

办法对理财产品销售机构及其销售人员的禁止行为作出了明确，包括误导销售、虚假宣传、与存款或其他产品进行混同、强制捆绑和搭售等行为。

关键观点5: 办法对销售渠道的规范

办法对理财产品销售机构的销售渠道进行规范，要求实施理财产品销售专区管理，并设置明显标识。同时要求电子渠道销售应有效记录销售环节。

关键观点6: 关于互联网存款业务的讨论

近期互联网存款业务引发行业热议，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦认为，第三方互联网金融平台销售银行存款产品的业务属于非法金融活动。而该办法也强调，未经许可，非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。

关键观点7: 对于代销机构和投资者的要求

办法明确了理财子公司和代销机构共同承担合规销售的责任和保护投资者合法权益的义务，同时要求加强信息全面登记和便利投资者核实理财产品。

文章预览

—摘  要— 《办法》坚持“卖者尽责”与“买者自负”的有机统一，推进有序打破刚性兑付，强化信息全面登记 文｜严沁雯 编辑｜袁满 12月25日，中国银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）。   作为《理财子公司办法》的配套监管制度，《办法》共八章69条，从划定理财产品销售机构范围、厘清产品发行方和销售方责任、明确销售机构风险管控责任、强化理财产品销售流程管理、保护投资者合法权益等方面对理财子公司的产品销售作出了进一步规范。   今年年初，普益标准发布报告称，去年全国439家商业银行（不包括外资银行）个人理财存续规模达23.54万亿元，其中，全国性银行占比达78.68%。   截至 ………………………………