详解江苏银行2024年半年报：业绩持续性强；资产质量稳健；消金稳步发力【中泰银行·戴志锋/邓美君/杨超伦】

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财报综述 1、业绩整体稳健。 1H24营收同比+7.1%（vs 1Q24同比+11.6%），1H24净利润同比+10.1%（vs 1Q24同比+10%），营收增速边际减弱，净利润增速维持稳定，仍维持两位数。 2、1H24净利息收入环比+3.3%，息差环比维稳，负债端形成有效支撑。 测算单季年化息差1.79%，环比-1bp。资产端收益率环比-20bp至4.17%，计息负债成本率环比-20bp至2.27%。 3、资产负债增速及结构：资负结构稳定，对公存贷两旺。（1）资产端： 1H24贷款较年初净增1604亿，其中对公增1975亿，零售下降180亿，票据下降191亿。 （2）负债端： 存款较年初净增2161亿，其中对公和零售分别净增2176亿、948亿，企业存款同比高增20.6%。 4、存贷细拆：对公贡献主要新增；消金稳步发力。（1）新增贷款： 1H24新增对公、零售、票据占比分别为123.1%、-11.2%、-11.9%，新增制造业、租赁商服占比均超过30%。 （2）存 ………………………………