【招商电子】新洁能：Q3毛利率环比持续提升，关注下游领域成长增速

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   点击招商研究小程序查看PDF报告原文    事件： 新洁能24Q3营收4.8亿元，同比+39%/环比-4%，毛利率38%，同比+8pcts/环比+1.5pcts。公司发布2024年三季报，结合公告信息，点评如下： 评论： 1、公司24Q3营收同比持续增长，单季毛利率环比实现连续五个季度增长。 24Q1-Q3： 营收13.56亿元，同比+22.77%，归母净利润3.32亿元，同比+54.59%，毛利率36.58%，同比+6.17pcts，净利率24.32%，同比+5.14pcts。 24Q3： 营收4.82亿元，同比+39.45%/环比-3.91%，Q3营收环比微降主要系部分光储客户需求相对较弱，归母净利润1.15亿元，同比+70.27%/环比-2.57%，毛利率38.04%，同比+7.91pcts/环比+1.51pcts，毛利率自23Q2以来已经实现连续5个季度环比提升，毛利率提升主要系公司产品在部分高门槛高附加值领域进展顺利，净利率23.59%，同比+4.37pcts/环比-0.26pct。 2、MOS三大品类营收24Q3占比环比增长，IGBT受 ………………………………