面对2.5%，市场情绪有变化吗？

文章预览

报告作者：颜子琦、洪子彦（团队成员） 本周综述 ⚫  卖方情绪下降，短期内债市震荡概率仍偏高 短期内我们维持债市震荡判断观点不变，近期长债收益率围绕2.30%震荡，债市多空力量已相对达到均衡，利率前低难以突破，上行空间也并不大，而基本面偏弱运行+非银钱多是5月以来的主线交易逻辑，在监管持续关注长债收益率与经济增速相匹配的环境下，债市多头交易热情有所下滑，数据上看杠杆与久期两大策略实施空间也在逐步减小。步入6月，投资者可继续关注降准降息预期的博弈，以及10Y与30Y国债等新券的利差交易机会。 从卖方情绪指数来看，本周跟踪加权指数录得0.17，较上周下降0.06， 偏多与偏空机构数量余上周相比均下降，当前5家偏多，14家中性，1家偏空： （1）：5家机构观点偏多， 关键词：内需不足，外需有走弱趋势，货币政策进 ………………………………