主要观点总结
本文介绍了在近期A股市场出现的极致全A风险溢价情况下的投资机会。当前市场低迷，投资者对于投资经验失灵可能深有感触，但股债性价比极值的规律仍具有指导意义。文章详细描述了如何利用风险溢价预测未来收益，如何应对市场波动和风险，以及如何通过多元均衡配置、差异化的市场风格配置和跨市场多资产配置等方法应对风险并寻找投资机会。
关键观点总结
关键观点1: 市场背景介绍
介绍当前A股市场在极端风险溢价情况下的市场状况，强调市场低迷和投资者对于投资经验失灵的感受。
关键观点2: 风险溢价概念及其意义
解释风险溢价的定义和作用，指出其是衡量股票资产相对于无风险资产的额外收益补偿，对未来收益预测有重要意义。
关键观点3: 市场反应与历史规律分析
分析历史数据，指出每当风险溢价达到极值后，市场往往会经历快速修复期，出现不俗的反弹表现。
关键观点4: 投资策略建议
提出应对市场波动的策略建议，包括审视持仓与投资、建立适当的心理预期与底线思维等。
关键观点5: 资产配置建议
提出多元均衡配置、差异化的市场风格配置和跨市场多资产配置等资产配置建议，帮助投资者降低风险并提高收益潜力。
文章预览
九月伊始，秋高气爽的天气似乎也没能散去权益市场的焦灼情绪。 自6月21日沪指收盘失守3000点以来，这场指数的点位保卫战又从3000点一路打到了2700点，距离2月形成的底部区域，转眼只有一步之遥。 （来源：Choice，不作投资推荐） 在市场悲观迟疑之际，一个重要的中期择时指标，却在不知不觉中刷新了历史极值—— 1 ► 又见“极致”的全A风险溢价， 意味着什么? 截至9月6日，万得全A风险溢价为4.49%，超过均值以上2倍标准差，位于近十年来 100%分位点 的绝对高位，刷新了阶段历史新高。 （来源： Choice ，统计区间2014.9.7-2024.9.6，不作投资推荐 ） 风险溢价（ERP）通常指股票市场指数市盈率的倒数与十年期国债收益率的差值，衡量的是股票资产相对于无风险资产（通常为国债）所要求的额外收益补偿，反映的是股债投资的相对性价比。 这一指标越
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