主要观点总结
本文关注英伟达的季度财报表现以及市场对其未来的预期。大摩对英伟达业绩表示乐观，认为其Q2季度财报可能超预期，市场对其下季度营收指引预期也有所提高。同时，英伟达需要安抚投资者对于Blackwell是否延期的担忧。市场普遍预期英伟达二季度营收将同比翻倍，达到286.8亿美元。大摩认为即使第三季度财报可能令人失望，也不应放弃AI相关股票。文章还涉及AI股票的市场动态、供应链数据以及超大规模数据中心运营商的态度等。
关键观点总结
关键观点1: 英伟达Q2季度财报预期与关注重点
大摩对英伟达业绩持乐观态度，市场普遍预期英伟达二季度营收将达到286.8亿美元。但投资者更关注Blackwell是否会延期，这可能会影响股票的走势。
关键观点2: 市场预测与供应链状况
市场预测英伟达今年收入将增长98%，大摩认为本季度可能再次超预期。供应链数据表明，超大规模数据中心运营商在AI服务器采购方面更加积极，而中国的云服务提供商在资本支出方面呈现出积极的增长。
关键观点3: AI股票的估值与前景
大摩认为AI股票的估值尚未达到泡沫水平，股价回调是正常的。尽管存在对AI股票的耐心减少的情况，但市场一致预期收益仍在上升，显示出更强的经济韧性。
文章预览
点击 上方 硬AI 关注我们 大摩认为，本季英伟达财报大概率超预期，市场对于公司下季度营收指引预期也再度提高。但更为关键的是，英伟达需要安抚投资者对于Blackwell是否会延期的担忧。 硬·AI 作者 | 张雅琦 编辑 | 硬 AI 英伟达Q2季度财报即将揭晓。这家芯片巨头的财务表现，不仅会直接影响科技行业的表现，更可能牵动整个金融市场的脉搏。 摩根士丹利在25日的研报中，对英伟达的业绩表示乐观，“我们预计这将是一个强劲的季度，很可能超过较高预期。” 市场的普遍预期是，英伟达二季度营收将达到286.8亿美元。 大摩指出，如果英伟达的收入超出预期， AI相关股票的价格可能会有3-15%的上涨空间。 相反，若不及预期， 整个AI股票组可能会有5-10%的下跌空间，并且股票选择的优先级可能会逆转。 大摩表示
………………………………
