小市值、Beta因子表现较好

主要观点总结

文章主要介绍了因子IC跟踪和多头组合跟踪的结果，以及使用的因子介绍。文章提到了不同时间段内，各类因子的表现情况，包括最近一周、最近一月和最近一年的表现。同时，也提到了每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合的情况。

关键观点总结

关键观点1: 因子IC跟踪结果

文章指出了在不同时间段内，哪些因子表现较好，哪些因子表现较差。如最近一周，小市值、bp三年分位数、Beta等因子表现较好，而季度roa、季度roe、季度ep等因子表现较差。

关键观点2: 因子多头组合跟踪结果

文章介绍了多头组合的构建方式，即每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建。同时，也指出了不同时间段内，哪些因子在多头组合中表现较好，哪些因子表现较差。

关键观点3: 因子介绍

文章介绍了使用的因子，包括估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师等几类。同时，也提到了因子值为最近五年的周频数据，处理时会对因子进行行业内排序分位数以及去中性化处理。

文章预览

摘要   因子IC跟踪 IC方面， 最近一周，小市值、bp三年分位数、Beta等因子表现较好，季度roa、季度roe、季度ep等因子表现较差；最近一月，Beta、小市值、90天分析师覆盖度等因子表现较好，1个月日均换手率、季度ep、季度roe等因子表现较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、1个月换手率与均价的相关性、1月特异度等因子表现较好，90天分析师覆盖度、一致预期净利润复合增速、业绩预告精确度等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，Beta、小市值、一致预期净利润复合增速等因子表现较好，基于一致预期的标准化预期外盈利、90天净上调预期占比、90天内预期调整均 ………………………………