主要观点总结
本文主要介绍了国信证券发布的《多因子选股周报》的研究内容，包括指数增强组合表现、选股因子表现跟踪、公募基金指数增强产品表现跟踪等。通过对不同指数（沪深300、中证500、中证1000）的增强组合超额收益表现，以及不同选股因子的表现进行梳理和分析。
关键观点总结
关键观点1: 指数增强组合表现
沪深300、中证500和中证1000指数增强组合有不同程度的超额收益表现。
关键观点2: 选股因子表现跟踪
分别以沪深300、中证500、公募重仓指数为样本空间，对常见选股因子进行表现跟踪。不同指数和样本空间下，不同选股因子的表现有所差异。
关键观点3: 公募基金指数增强产品表现跟踪
对公募基金指数增强产品的超额收益进行跟踪。目前，公募基金沪深300指数增强产品共有65只，总规模合计927亿元；中证500指数增强产品共有66只，总规模合计555亿元；中证1000指数增强产品共有46只，总规模合计196亿元。
关键观点4: 因子MFE组合构建方式
采用组合优化的方式来检验单因子的有效性，通过最大化单因子暴露的目标函数，在满足各种实际约束的条件下构建MFE组合。
关键观点5: 公募重仓指数构建方式
以公募基金的持股信息构建公募重仓指数，在该样本空间中测试因子的表现，更能反映出因子在机构风格下的有效性。
文章预览
主 要 结 论 一、本周指数增强组合表现 沪深300指数增强组合本周超额收益0.98%，本年超额收益0.89% 。 中证500指数增强组合本周超额收益0.89%，本年超额收益0.41%。 中证1000指数增强组合本周超额收益1.34%，本年超额收益0.59%。 二、本周选股因子表现跟踪 沪深300成分股中预期EPTTM、三个月换手、三个月反转等因子表现较好。 中证500成分股中三个月换手、三个月反转、一个月换手等因子表现较好。 中证1000成分股中一个月波动、EPTTM、预期EPTTM等因子表现较好。 公募基金重仓股中一个月换手、预期EPTTM、三个月换手等因子表现较好。 三、本周公募基金指数增强产品表现跟踪 沪深300指数增强产品本周超额收益最高1.18%，最低-0.28%，中位数0.35%。 中证500指数增强产品本周超额收益最高2.58%，最低-0.16%，中位数0.89%。 中证1000指数增强产品本周超额收益最
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