嘉益股份||2024Q3收入业绩延续高增，股权激励提振信心——开源可选消费

主要观点总结

本报告主要分析了开源证券关注的某公司的业绩、盈利能力、激励计划及风险提示。公司在2024Q1-Q3实现营业收入和归母净利润的增长，但2024Q3的净利率有所下滑。此外，公司还发布了限制性股票激励计划，以提振全体信心。报告也提供了对该公司未来的盈利预期和行业评级。最后，报告提醒投资者注意相关风险，并提供了免责声明。

关键观点总结

关键观点1: 公司业绩增长

公司在2024Q1-Q3实现营业收入和归母净利润的显著增长，表现出强劲的经营表现。

关键观点2: 盈利能力变动

公司在2024Q3的净利率有所下滑，主要是受到汇率波动的影响。

关键观点3: 限制性股票激励计划

公司发布限制性股票激励计划，旨在提振全体信心，激发核心团队积极性。

关键观点4: 未来盈利预期与行业评级

报告预计公司在未来几年的盈利将有所增长，并给出了相应的行业评级。

关键观点5: 风险提示与免责声明

报告提醒投资者注意相关风险，并提供了详细的免责声明。

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点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（轻工/家电 /纺服） 2024Q3业绩承压，期待经营边际改善，维持“买入”评级 公司2024Q1-Q3实现营业收入19.9亿元（同比+61.6%，下同），归母净利润5.3亿元（+69.2%），扣非归母净利润5.2亿元（+61.7%）。单季度看，公司2024Q3实现营业收入8.2亿元（+42.8%），归母净利润2.1亿元（+41.8%），扣非归母净利润2.1亿元（+34.2%）。考虑到下游行业高景气度持续，公司深度绑定大客户，我们上调盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.32/8.94/10.50亿元（原值为6.01/7.36/8.70亿元），对应EPS为7.05/8.60/10.11元，当前股价对应PE为17.0/13.9/11.8倍，期待公司越南产能快速爬坡，维持“买入”评级。 盈利能力：汇率波动下2024Q3净利率略有下滑 公司2024Q1-Q3毛利率为39.5%（+0.2%），期间费用率为7.7%（持平），其中销售/ ………………………………