成长性依然优秀，核充上升是惊喜——杭州银行2024年中报点评

主要观点总结

本文主要分析了杭州银行2024年中报的关键数据，包括股东变化、营收分析、资产负债分析、不良分析以及核充分析等。总体上看，杭州银行表现良好，营收带动净利润增长，资产质量优秀，资产扩张速度快且结构均衡。存在的问题是二季度资产收益率下滑略快，需要密切关注。

关键观点总结

关键观点1: 股东变化

杭州财开集团增持杭州银行股份，持股比例提升至18.74%。其他股东持股变化不大，中国人寿有减持计划，但并不代表杭州银行被高估。

关键观点2: 营收分析

杭州银行总营收同比增长，净利息收入上升，手续费收入下降。净利润增长较快。但是二季度资产收益率出现环比下降，需要关注其原因。

关键观点3: 资产负债分析

杭州银行总资产和总负债增长较快，规模扩张均衡。存款增速高于负债增速和总资产增速，说明揽储能力良好。

关键观点4: 不良分析

杭州银行不良贷款和关注类贷款余额增加，但不良率和关注率仍保持稳定。不良资产处置和核充率等指标表现良好。

关键观点5: 核充分析

杭州银行核心一级资本充足率有所提升，风险加权资产的增速远低于总资产增速，表现稳健。

文章预览

股东分析                根据杭州银行2024年中报， 杭州市财开投资集团有限公司（以下简称“杭州财开集团”）受让杭州市财政局持有的杭州银行7.03亿股股份，持股比例提升至18.74%。 沪股通二季度增持0.26亿股，其他股东持股变化不大。2024年中报股东人数4.84万户，比一季报的5.49万减少了0.65万户。                前几天中国人寿公告了准备减持杭州银行。个人理解人寿当年参与入股以及后面接手亚开行和杭州新闻手中的股份都是财务投资行为。承诺锁定期满后抛售股票兑现投资回报无可厚非。 并不是说，中国人寿卖了就代表杭州银行高估了。             营收分析                根据2024年中报，杭州银行总营收193.4亿同比增长5.36%，其中净利息收入119.67亿同比上升0.45%，手续费收入21.09亿同比降9.91%，税前利润113.73亿同比增长18.7%，净利 ………………………………