专栏名称: 债市颜论
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24Q3固收+基金转债持仓新变动,如何解读

债市颜论  · 公众号  ·  · 2024-11-04 15:09
    

主要观点总结

报告主要介绍了固收+基金持有转债的情况,包括转债总量与占比、供给端、需求端、不同类型固收+基金持仓转债表现、固收+基金持仓新变化以及转债个券变化。同时,也提供了风险提示和相关的分析师声明、免责声明等。

关键观点总结

关键观点1: 固收+基金转债总量与占比情况

固收+基金转债占比呈现下降趋势,而固收+基金转债规模持续上升。在2024Q1年至2024Q3年间,固收+基金转债占比由15.2%下降到13%,而总规模持续增长。

关键观点2: 供给端与需求端情况

可转债市场供给呈上涨趋势,上市态势回暖,退市数量保持稳定。基金持有转债数量保持稳定,基金持有转债市值则呈现攀升趋势。

关键观点3: 不同类型固收+基金持仓转债表现

各类固收+基金的转债持仓金额均略有减少,但混合债券型二级基金的转债持仓规模仍占据主导地位。整体持仓规模结构保持不变。

关键观点4: 固收+基金持仓新变化

从持仓占比看,混合一级债基减持最大,混合二级债基增持最大。从基金持仓规模看,混合二级债基规模减持最大,混合一级债基增持最大。

关键观点5: 转债个券变化

前十大增持的转债主要为浙22转债、兴业转债等,前十大减持的转债主要为福能转债、中信转债等。

关键观点6: 风险提示

报告提到正股及公司基本面表现不及预期、转债破发风险、转债违约风险等作为风险提示。


文章预览

报告作者:颜子琦、胡倩倩 摘要 ⚫   固收+基金持有转债情况如何? 固收+基金转债占比呈现下降趋势,固收+基金转债规模持续上升。 在2024Q1年至2024Q3年间,固收+基金转债占比呈现下降的态势,仅13%,而固收+基金总规模在2024Q1年至2024Q3年期间持续增长至17581.38亿元。 2024Q3可转债市场供给呈上涨趋势,上市态势回暖,退市数量保持稳定。 转债上市只数及规模呈现出先降后升的趋势,退市只数在下降后保持稳定,规模呈现下降趋势,2024Q3年可转债市场上市规模小于退市规模。 基金持有转债数量保持稳定,基金持有转债市值保持攀升趋势。 2024Q3基金持有转债只数为519只,接近历史最高值。2024Q3基金持有转债市值表现不及去年同期,但呈现出稳健的增长态势。 ⚫ 2024Q3不同类型固收+基金持仓转债表现如何? 从持仓规模来看,各类型固收+基金的转债持 ………………………………

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