主要观点总结
本文讨论了上市公司利用期权进行套期保值的做法引发的争议，以及如何利用期权进行风险管理。文章从套期保值方向、头寸比例、投资和对冲策略及期权溢价率等方面进行了分析，并指出期权策略的选择对公司的风险管理至关重要。同时，也提到了澳元和石油价格的巨幅波动对上市公司的影响，以及如何利用期权等金融衍生工具进行风险管理的问题。
关键观点总结
关键观点1: 金融市场风险管理通常使用期货和期权进行套期保值。
当前国内市场最常用的套期保值策略是利用期货避险。但是，当外汇和商品价格处于历史高位时，使用期货避险可能会锁定成本，并丧失可能的收益。而期权可以有效地解决这一问题。
关键观点2: 上市公司如何利用期权进行风险管理是关键。
投资者可以从套期保值方向、头寸比例、投资和对冲策略及期权溢价率等方面分析期权避险策略。正确的策略选择对公司的风险管理至关重要。
关键观点3: 澳元和石油价格的巨幅波动对上市公司影响巨大。
上市公司需科学、准确地利用期权等金融衍生工具进行风险管理，以应对市场的不确定性和风险。
关键观点4: 期权溢价率是外资投行热衷于期权业务的关键。
外资投行通过买卖期权获取利润，主要来源于期权溢价率。上市公司需通过比较隐含波动率分析期权合同价格的公平合理性。
文章预览
在国航、东航和中信泰富等上市公司相继曝出由于期权投资而导致巨幅亏损的新闻后，上市公司利用期权,特别是卖出期权策略实现套期保值的做法引起了广泛的争议。因此,如何理性看待期权套期保值策略,正确分析其自身的风险与特点,成为越来越多投资者高度关心的话题。 来源：本文综合整理自网络，版权属于原作者，欢迎作者与我们联系，我们将在第一时间注明作者信息 利用期货和期权进行套期保值是金融市场风险管理的两大通常做法 。但目前国内市场最常用的套期保值策略是利用期货避险,即按一定比例在期货市场进行与现货市场相反方向的操作以对冲风险。利用期货进行套期保值虽然避险成本相对较低,但是在外汇和商品价格处于历史高位时却很容易将成本锁定在高位,从而丧失了当套保标的价格发生有利变动时可能的收益,这对公司较为不
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