主要观点总结
本文更新光伏行业的观点，包括板块反弹、行业基本面边际变化、硅料涨价、硅片价格持稳、电池环节供需格局、海外光伏制造本土化趋势以及资金选择等方面。文章指出，光伏板块具备策略配置属性，需逐步重视其短期的避险、防御价值，并建议优选景气度向上或具备强alpha的细分环节龙头公司。
关键观点总结
关键观点1: 低筹码叠加行业基本面边际变化催化板块反弹
光伏板块具备策略配置属性，随着全球宏观方面的变化，美国降息预期加强，光伏终端需求有望受益。
关键观点2: 行业基本面边际变化
包括硅料报价上涨，旺季窗口期逐步临近，硅片价格持稳运行等。
关键观点3: 硅片环节重点关注
原材料涨价趋势是否延续和市场供需变化趋势。
关键观点4: 电池环节供需格局
电池库存有限，需求改善时价格表现敏感；海外本土组件厂存在电池外采需求，电池出口增长。
关键观点5: 资金选择的重要性
资金选择决定光伏板块整体行情的持续性，需考虑是否参与短期终端需求的博弈以及是否认可部分龙头企业业绩不再恶化的逻辑。
关键观点6: 建议与展望
需逐步重视光伏板块的避险、防御&配置价值，建议优选景气度向上或具备强alpha的细分环节龙头公司，如逆变器、支架、电池片等环节。
文章预览
光伏行业观点更新 ： 1、低筹码叠加行业基本面边际变化催化板块反弹 。 截止24Q2公募基金光伏板块重仓比例环降0.69个百分点至2.0% ， 除去逆变器板块后主链和其余辅材均有所减仓 ， 整体减仓幅度环比Q1增加0.65个百分点 ， 低筹码结构具备避险 & 防御价值 ； 且近期全球宏观方面 ， 美国降息预期逐步加强 ， 光伏终端需求有望受益 ， 板块具备策略配置属性。 2、近期行业基本面边际变化主要包括: 1） 硅料报价有所上涨 ， 根据SMM8月5日价格数据 ， 多晶硅价格上涨1-1.5元/kg ， 涨幅2%-4% ， 分析上涨原因主要来自硅料龙头企业降低排产超预期(8月硅料排产降至13-14万吨 ， 行业库存降至20万吨出头)+多晶硅期货临近上市贸易商囤货需求增加所致 。 2） 旺季窗口期逐步临近 ， 根据Infolink ， 8月硅片/电池片/组件产出54/58/52GW ， 环比+5%/+5%/+12% ， 终端需
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