藏格矿业的盐湖有没有开不出来的风险？

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本文于2024年7月6日首发在作者雪球号“世说新语”。 藏格矿业 的铜资源全部在巨龙铜矿，资源量2588万吨，一期15万吨，二期30-35万吨，三期60万吨，具体可以挖多少年，简单明了，其价值折现一下就可以了，基数：去年产铜15.4万吨，净利润42亿，藏格权益30.78%。运营方是持股50.1%的资金矿业。对于公司铜资源权益这块投资者应当没多少疑虑。 —————————————————————— 投资者疑虑比较多的是待开发的几个盐湖：麻米错、龙木错和结则茶卡（在国能矿业名下）。 麻米错盐湖的项目公司为西藏麻米错矿业开发有限公司，有三大股东，藏青基金51%，西藏自治区35%，江苏容汇通用锂业12.6%。藏青基金的股东为 藏格矿业 47%， 沙钢股份 +宁波青出于蓝股权37.6%，成都云图9%， 威孚高科 5.6%。 从这份股权名单看，麻米错西藏地方政府有35% ………………………………