海信视像||2024Q2成本扰动业绩，欧洲市场营收双位数增长——开源可选消费

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点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（家电/纺服/轻工） 2024Q2业绩承压，关注短期成本改善及长期份额提升，维持“买入”评级 2024H1实现营收255亿元（同比+2.4%，下同），主营业务收入237.33亿元（+7.14%），归母净利润8.34亿元（-19.56%），扣非归母净利润6.42亿元（-24.29%）。2024Q2营收127.6亿元（-4.72%），归母净利润3.67亿元（-11.74%），扣非归母净利润2.63亿元（-27.45%）。短期面板成本扰动致利润率承压，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为21.86/24.58/27.71亿元（原值为24.06/27.99/31.93亿元），对应EPS为1.67/1.88/2.12元，当前股价对应PE为10.1/8.9/7.9倍，短期关注面板成本压力逐季度改善的弹性，长期关注渠道深化叠加产品竞争力力提升带动海外业务稳步增长，维持“买入”评级。 2024H1智慧显示终端业务营收增速有所放缓，欧 ………………………………