【方正金工】5月低估值、高动量因子收益领先，长期有效短期增强FOF组合超额2.02%——选基因子月度跟踪

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本文来自方正证券研究所于2024年6月4日发布的报告《5月低估值、高动量因子收益领先，长期有效短期增强FOF组合超额2.02%——选基因子月度跟踪》，欲了解具体 内容，请阅读报告原文， 分析师：刘洋 S1220522100001 ，联系人：邓璐 。 摘 要 1、选基因子体系：5大维度构建主动权益因子体系 我们从业绩评价、业绩归因、另类因子、基金风格和选股因子等维度出发，梳理计算市场上常见的主动权益基金标签以及方正金工特色因子，构建主动权益基金的选基因子体系。 2、近期因子收益表现回顾 ：5月低估值、高动量因子表现领先，今年以来回撤后反弹幅度较低、市现率较低特征基金收益突出 因子收益： 5月 价值风格持续，低估值（低PB/PE/PCF）和高动量风格基金收益表现较好；行业方面，5月煤炭、房地产、公用事业等行业表现领先，除房地产外其他行业股 ………………………………